今天给各位分享美国证券法的知识，其中也会对世界上最大的证券交易法进行解释，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在开始吧！
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美国股市如何惩罚业绩造假的上市公司
让造假者倾家荡产的美国股市
在美国上市公司一旦违规操作就会面临非常严厉的惩罚措施，处罚结果令所有上市公司都不敢涉嫌违法，因为真的很严重。2001年美国安然公司在财务上造假被曝光，最后公司被罚5亿美金，公司破产，股票停止交易。相关责任人都被依法刑事处理，那次事件被称为美国有史以来最典型的违法案件。
1.欺诈的代价：美国安然公司在财务上造假被曝光之后，被美国证监会处以5亿美金罚款，股票从道琼斯指数剔除并强制停止交易，这些还不够，更是招来了美国司法部的刑事调查！
2.造假者遭牢狱之灾：CEO杰佛里·斯基林被美国司法部判刑24年罚款4500万美元。财务造假的策划者费斯托判处6年的监禁，并且还处以2380万美元罚款。公司创始人肯尼思.莱虽因诉讼期间因病去世，但依然难以逃过惩罚，被处以1200万罚金。
3.违法者除了被诉讼外，还有集体诉讼。美股安然公司的投资者通过集体诉讼获得高达71.4亿美金的和解赔偿金，最重要的是获得了赔偿了，美国安然公司倒闭清算。
4.会计师事务所也难辞其咎：安然财务的会计事务所安达信因涉嫌妨碍司法公正被判有罪后破产，直接退出了从事了89年的审计行业。仅因为这一单业务就葬送了一个老牌公司的未来。
5.投资银行照样不能避免，安然造假案之后，美国花旗集团、摩根大通、美洲银行等被判向安然受害投资者分别赔付20亿美金、22亿美金、6900万美金。巨额罚金也是这些投资银行罚不起的。如果放在中国，22亿罚款能把一家小券商罚破产。
6.因为安然公司造假行为恶劣，美国政府专门出台萨班斯法案，严惩违法者：对涉嫌造假财务报告的行为，当事人可最高处罚500万美金或20年监禁。
7.以为以上就完了吗？还有举报奖：举报者可以举报违法公司获得罚款金额的10%-30%奖金，2013年曾有举报者获得1400万美金巨奖。美国有很多专业打假人士，几乎每家上市公司都没专业人士给盯着。
看完以上美国安然公司上市财务造假，美国处理方式有多么恐怖，谁还敢造假！
最后感谢大家阅读本人问答，认为对大家有用的可以多多点赞，也希望大家可以将自己观点表达出来互相交流，互相学习。你把你了解的分享给大家，我把我懂得的告诉大家，一起学习一块进步！大家有什么问题也可以私信交流，欢迎大家！
世界上最大的证券交易法
《美国1934年证券交易法》
这《美国1934年证券交易法》对世界许多国家证券法的影响极大，是许多国家证券法的蓝本。美国证券法由于比较好地反映了证券市场的法则，适应了证券市场健康发展的需要，因此，对我国也极具重要的参考和借鉴价值。
美国股市是如何对待原始股东减持的
全世界股市都有原始股东和原始股东减持，这是不容回避的问题。
美国股市对股东减持主要法律依据是《美国证券法》的144条款。其中有两条最值得我们借鉴学习。
一个是原始股东必须秉承慢走的原则，为了保证慢走，制定严格的减持比例限制，那就是每三个月减持股份不能超过同类已经发行股份的1%或者是四周内平均交易量谁高者。不管以哪一个为标准测算，年度减持不会超过1%太多。
这种减持比例，原始股东就无法大比例减持或者是清仓减持，国内规定已经很宽松了，可以大比例减持或者是清仓减持，可是专家还要呼吁放宽减持，专家总是与市场走好的预期相矛盾，与投资者的诉求对立。
另一个是预披露原则，保证二级市场投资者先走为原则，我国也需要减持预披露，但很多人没有披露就减持，自己跑路了，不管二级市场投资者，可是处罚只是停留在公开谴责或者警示函，钱装在口袋里了，警示函有用吗？除非勒令回购股份，并处以罚款。
美国制定严格限制减持比例，在于保证减持不会冲击股价，保证股价走势稳定，可是国内减持则是为股东着想，那就是保证股东减持顺畅，保证流动性，
我觉得部分专家观点，很多是借鉴美国，可是总是走样，有利于融资的学习，而有利于投资者利益保护、有利于股市稳定的不学习，要坚决否定。所以美国股市可以涨十年，A股逆全球下跌，目前还是3000点以下，
美国第一证券交易所挂牌流程
一.选择中介机构
公司境外上市过程中涉及的中介机构
1．财务顾问；2.土地评估师；3．资产评估师；4.国际会计师事务所；5．境内外律师；6．物业评估师。
二.向境外证监会或交易所提出申请
企业在拿到国内监管机构准许上市的有关批文和律师出具的有关法律意见书后，即可向境外交易所提交第一次申请上市的材料。向美国证券交易委员会(SEC)登记
(一)准备登记文件
根据美国《1933年证券法》企业发行证券必须进行注册登记，也就是提交注册登记说明书。注册登记说明书由两部分组成：招股书及注册说明书。
(二)熟悉有关规则
(三)填写各种表格
(四)提交登记
三、路演及定价
路演是投资者与证券发行人在充分交流的条件下促进股票成功发行的重要推介手段。主要指证券发行人在发行前，在主要的路演地对可能的投资者进行巡回推介活动。昭示将发行证券的价值，加深投资者的认知程度，并从中了解投资人的投资意向，发现需求和价值定位，确保证券的成功发行。
定价需要在中介机构和分析师的帮助下完成。国际新股发行定价是一个高度市场化的过程。在信息充分披露的严格监管要求及国际资本市场高度竞争的前提下，买卖双方最终达成的价格是公平的价格。具体来说，企业境外上市定价过程主要分为三个阶段：基础分析、市场调查以及路演定价。
四、证券承销
证券发行需要承销商将发行人发行的证券承销出去。而证券承销就是通过承销商将公司拟发行的新股票发售出去。
证券承销一般可以分为以下几种类型：
1．按承销证券的类别可以分为中央政府和地方政府发行的债券承销，企业支行的债券和股票承销，外国政府发行的债券承销，国际金融机构发行的证券承销等。
2．按证券发行方式分为私募发行承销和公募发行承销。公募发行是指把主券发行给广大社会公众；私募发行是指把证券发行给数量有限的机构投资者，如保险公司、基金公司等。
3．按承销协议的不同可分为包销、代销。证券代销是指投资银行代发行人发售证券，将未出售的证券全部退还给发行人的承销方式。证券包销是指投资银行将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购人的承销方式，通常，几乎所有的承销都采取包销方式。包销方式将发行人的风险全部转移到投资银行身上，发行人因此必须付给投资银行更大的报酬。
五、挂牌上市
IPO后，就可以根据与交易所的协议，挂牌上市了。挂牌上市后，股票就可以公开流通了。IPO宣告完成。
IPO的费用
IPO费用一般包括律师费用，保荐人费用、中介费用、公开发行说明书费用以及承销商的佣金。在美国IPO费用一般为100－150万美金，同时也要支付8%－12%的筹资佣金。在美国NASDAQ直接上市的成本也较高，IPO费用一般在2000万元人民币左右，在筹资额的10%以上。
好了，文章到这里就结束啦，如果本次分享的美国证券法和世界上最大的证券交易法问题对您有所帮助，还望关注下本站哦！